El Gobierno busca renovar $16,2 billones en una nueva licitación de deuda

El Ministerio de Economía llevará adelante este viernes la segunda y última licitación de deuda de junio, con el objetivo de renovar vencimientos por $16,2 billones y completar el cupo de colocación del bono en dólares AO28.

De acuerdo con información difundida por la Agencia Noticias Argentinas, cerca de $12,9 billones de los vencimientos que enfrenta el Tesoro están en manos de inversores privados.

Desde Portfolio Personal Inversiones (PPI) señalaron que el monto a refinanciar se redujo de manera significativa gracias a los canjes de deuda realizados en las últimas semanas, que permitieron extender los vencimientos hasta 2028.

Además de refinanciar la deuda en pesos, el equipo económico encabezado por el ministro Luis Caputo busca captar más dólares para afrontar el pago de compromisos previsto para el próximo 9 de julio, cuando el Estado deberá desembolsar unos US$4.300 millones.

En ese contexto, la colocación del bono AO28 será uno de los puntos centrales de la licitación. Hasta el momento, el Gobierno ya obtuvo US$1.632 millones mediante este instrumento y todavía le restan captar US$368 millones para completar el cupo previsto. En tanto, el bono AO27 ya alcanzó el límite establecido con una colocación de US$2.000 millones.

Según informó la Secretaría de Finanzas, en la primera vuelta de la licitación se aceptarán ofertas por un máximo de US$266 millones para el AO28, mientras que en una eventual segunda ronda podrán adjudicarse hasta US$102 millones adicionales.

Actualmente, el Tesoro Nacional mantiene unos US$3.649 millones depositados en su cuenta del Banco Central, equivalentes a aproximadamente el 83% de los fondos necesarios para afrontar el próximo vencimiento. A esto se suma la posibilidad de recurrir al nuevo esquema autorizado por decreto, que habilita al Gobierno a tomar deuda por hasta US$5.000 millones.

Para esta licitación, Economía ofrecerá una amplia variedad de instrumentos, entre ellos letras capitalizables en pesos, bonos ajustados por CER, títulos vinculados a la tasa TAMAR, bonos duales CER/TAMAR, instrumentos atados al dólar y una nueva reapertura del bono en dólares AO28.

Desde PPI estimaron que, debido al importante volumen de vencimientos, el Tesoro podría ofrecer rendimientos superiores a los que actualmente muestran estos títulos en el mercado secundario para asegurar una alta participación de los inversores.