Economía sale a renovar $8 billones con otro bono en dólares

El Gobierno nacional afrontará este viernes una nueva licitación de deuda con vencimientos por alrededor de $8 billones. En ese marco, la Secretaría de Finanzas convocó a una subasta con instrumentos en pesos, ajustados por CER, atados al dólar y dos bonos en moneda estadounidense.

Entre las novedades, sobresale la emisión de un nuevo bono en dólares con vencimiento el 31 de octubre de 2028. De acuerdo con el llamado oficial, este título tendrá una tasa nominal anual del 6%, se suscribirá en dólares y contará con un monto inicial de hasta US$150 millones en primera vuelta. Además, podrá ampliarse en una segunda ronda, bajo un esquema similar al utilizado con el AO27.

La reapertura del AO27, que vence el 29 de octubre de 2027, también integra el menú de la licitación. Ambos bonos forman parte de la estrategia oficial para reforzar la caja con vistas a los compromisos de deuda de julio, que según reportes periodísticos rondan los US$4.500 millones.

Junto con los títulos en dólares, Economía ofrecerá una letra capitalizable en pesos con vencimiento el 17 de julio de 2026, dos bonos cero cupón ajustados por CER con vencimientos en septiembre de 2027 y septiembre de 2028, un bono a tasa TAMAR con vencimiento en febrero de 2027 y un bono dólar linked con vencimiento en junio de 2028.

En el mercado, el resultado de esta licitación será seguido de cerca porque puede dar señales sobre el apetito de los inversores por extender posiciones en deuda soberana y, al mismo tiempo, sobre la capacidad del Gobierno para sostener su programa financiero sin sobresaltos en los próximos meses. Esa lectura cobra más peso después de que distintos análisis marcaran que la demanda local resulta clave para mejorar las condiciones de financiamiento.